1965年8月9日，新加坡被迫脫離馬來西亞聯邦，宣告獨立。事前李光耀曾四處奔走，企圖力挽狂瀾，無奈，時不利兮騅不逝，新加坡終被逐出聯邦。當日，李光耀在記者會上，一臉愁容，神情阻喪，眼淚數度奪眶而出。莫道男兒無淚時， 只缘未到傷心處。
新加坡是一處彈丸之地，國內市場規模小、缺乏天然資源、失業率高企、種族問題錯綜復雜，加上強鄰覬覦，求助無門，前景堪虞。李光耀意識到，新加坡的唯一出路，便是創造有利營商環境，吸引外商投資和優秀人才。要補充一點，上世紀60、70年代，誇國經貿合作不可和今天全球化年代同日而語，不少發展中國家領袖受到新殖民主義思想影響，抱著懷疑和𧫴慎態度對待已發展國家企業投資，認為這是西方國家對前殖民地的另類剝削。李光耀卻不同，他是一名務實的領袖，他自言不受意識形態，理論規條所約束。為了吸引外商投資，他推行一系列措施，包括免稅優惠、政府低息貸款、基礎建設投資、都市綠化。在動盪不安，國或國之間爾虞我詐，明爭暗鬥的60、70年代，新加坡的開放政策，是走在世界前端。
李光耀認為人力資源是競爭力的最重要因素，因此他視吸納人才為治國的根本。他參考美國的經驗，該國是移民國家，文化兼容並蓄，人才源源不絕湧入，這些人才為美國注入新觀念、新思維和新技術，提昇創造力，令其科技走在最前，因此美國總能夠從多次危機及其他國家挑戰下自強不息，從新崛起。古羅馬帝國也是因為可以招攬各國人才，才換來數百年的強盛。現代日本情況則相反，該國是個單一民族國家，幾乎不接納新移民，排他性極強。因此在90年代經濟泡沫破滅後，缺乏創新力量，一蹶不振，欲捲土重來但舉步維艱。新加坡和美國同樣是移民國家，沒有沈重的歷史包袱，沒有根深蒂固的文化認知，有條件包容各國種族、宗教和文化。李光耀注意到，美國的主要語言為英語，而英語又是世界語言，故該國能夠吸引各國曉得英語的菁英不斷流入。
為了吸引各國人才和外資，儘管曾引起極大爭議，李光耀大刀闊斧、不遺餘力推行英語為先，母語為次的雙語教育政策，在全國學校用英語授課，教育人民用英語溝通和思考，在不影響學習英語的情況下學習母語(華人學華語、馬來人學馬來語、印度人學淡米爾語)。
經過多年努力，雙語教育政策收到成效，新加坡成為以英語為第一語言的多元民族國家。外地人到新加坡，不僅能和本地人溝通，而且可以融入社會，故此人才流入，提高了國家競爭力。根據世界經濟論壇(World Economic Forum)所發表2014-15年全球競爭力報告，新加坡排名全球第二(香港第七，台灣第十四，中國第二十八)。
有一點值得一提，李光耀曾認為，中文(即華文)是中國的主要語言，外國人對中文感到艱深難學，且中國文化難以融入，因此中國不能似美國般吸納人才，影響科技創新，是中國經濟戰略的一大障礙。
閒遊雜憶 